Seit diesem Jahr gibt es viele chinesische Risikokapitalgeber, die den südostasiatischen Markt aktiv erschließen. Zuvor hatte sich Shunwei Capital, das von Xiaomi-Gründer und CEO Lei Jun gegründet wurde, in Singapur registriert, um eine Tochtergesellschaft namens SWC Global zu gründen, die durch die Entsendung einiger chinesischer Mitarbeiter und die Rekrutierung lokaler Investmenttalente plant, Aktieninvestitionen auf dem südostasiatischen Markt auszuweiten.
Am Markt wird gemunkelt, dass Source Code Capital, Vision Plus Capital, gegründet von Alibaba-Mitbegründer Wu Yongming, und mehr als zehn chinesische Risikokapitalgeber Niederlassungen in Singapur gründen, um in Hightech-Unternehmen in Südostasien zu investieren.
Dahinter stehen die boomende Wirtschaft Südostasiens und das schnelle Wachstum vieler neuer Wirtschaftszweige, die die Region zu einer neuen Hochburg für Aktieninvestitionen machen.
Nach Angaben des Marktforschungsunternehmens Preqin erreichten die VC-Deals in der ASEAN-Region im vergangenen Jahr einen Rekordwert von 20 Mrd. USD, was einem Anstieg von 160 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. 46 % der gesamten Deals entfielen auf Singapur, gefolgt von Indonesien mit 37 %. Darüber hinaus erreichte die Wachstumsrate des Wertes von Risikokapitalgeschäften auf den Philippinen und in Vietnam im letzten Jahr das 6,9-fache des Durchschnitts der letzten fünf Jahre.
Laut Datayes belief sich die Gesamtsumme der Serie-D- und Serie-E-Beteiligungsgeschäfte in Südostasien im Jahr 2021 auf 3,5 Mrd. USD, was einem Anstieg von nur 5 % bzw. 3 % gegenüber den Jahren 2020 und 2019 entspricht. Insgesamt wurden 2021 rund 25,7 Mrd. USD an Beteiligungskapital für Hightech-Startups in Südostasien bereitgestellt, mehr als doppelt so viel wie 2020 (9,4 Mrd. USD).
Laut Datayes belief sich die Gesamtsumme der Serie-D- und Serie-E-Beteiligungsgeschäfte in Südostasien im Jahr 2021 auf 3,5 Mrd. USD, was einem Anstieg von nur 5 % bzw. 3 % gegenüber den Jahren 2020 und 2019 entspricht. Insgesamt wurden 2021 rund 25,7 Mrd. USD an Beteiligungskapital für Hightech-Startups in Südostasien bereitgestellt, mehr als doppelt so viel wie 2020 (9,4 Mrd. USD).
Immer mehr Investmentgesellschaften wählen Südostasien als erste Station für ihre Auslandsgeschäfte. Erstens genießen die südostasiatischen Länder einen Teil der Produktionskapazitäts-Migrationsdividende, was den lokalen Produktionsunternehmen größere Möglichkeiten bietet, sich durch digitales Management und intelligente Produktion schneller zu entwickeln; zweitens schaffen die riesige Bevölkerung in Südostasien und die zunehmende Verbreitung von Smartphones einen riesigen Entwicklungsraum für Branchen wie E-Commerce, Spiele, Smart Travel und Finanztechnologie; drittens fördern viele südostasiatische Länder aktiv die Entwicklung der digitalen Wirtschaft und bieten eine relativ günstige Steuerpolitik und ein relativ solides rechtliches und regulatorisches Umfeld, was die rasche Entwicklung von Meta-Universum, WEB3. 0, Blockchain und anderen Spitzentechnologiebranchen vorantreibt.
Die aktuellen Kapitalinvestitionen chinesischer VCs in Südostasien werden von den von ihnen aufgelegten USD-Fonds dominiert, die vor allem in den Bereichen E-Commerce, Gaming, intelligente Mobilität, Finanztechnologie, Elektrofahrzeuge, High-End-Fertigung, neue Energien und anderen Bereichen investieren.
Die aktuellen Kapitalinvestitionen chinesischer VCs in Südostasien werden von den von ihnen aufgelegten USD-Fonds dominiert, die vor allem in den Bereichen E-Commerce, Gaming, intelligente Mobilität, Finanztechnologie, Elektrofahrzeuge, High-End-Fertigung, neue Energien und anderen Bereichen investieren.
Kürzlich schloss Jet Commerce, ein Komplettanbieter von E-Commerce-Dienstleistungen mit Schwerpunkt auf Schwellenländern, eine Serie-B-Finanzierungsrunde über 60 Millionen US-Dollar ab, die gemeinsam von Jinqiu Capital, einer Tochtergesellschaft von ByteDance, Hidden Hill Capital und Zhejiang SilkRoad Fund angeführt wurde. Jet Commerce wurde 2017 in Indonesien gegründet und hat sein Geschäftsgebiet in den südostasiatischen Ländern schnell erweitert. Das Unternehmen hat die Geschäftsintegration abgeschlossen und 2020 eine globale Konzernzentrale in Hangzhou eingerichtet.
Viele Chinesen haben inzwischen E-Commerce-, Spiele-, Finanztechnologie- und andere Hightech-Plattformen in südostasiatischen Ländern gegründet und verlegen den Hauptsitz zurück nach China, nachdem die Geschäftsentwicklung eine gewisse Größenordnung erreicht hat. Dadurch können nicht nur viele inländische Risikokapitalgeber in wachstumsstarke Unternehmen in Südostasien investieren, ohne das Land zu verlassen, sondern auch Chinas E-Commerce-, Spiele-, Finanztechnologie- und andere Hightech-Plattformen nutzen. Viele Chinesen haben inzwischen E-Commerce-, Spiele-, Finanztechnologie- und andere Hightech-Plattformen in südostasiatischen Ländern gegründet und verlegen den Hauptsitz zurück nach China, nachdem die Geschäftsentwicklung eine gewisse Größenordnung erreicht hat. Dadurch können nicht nur viele inländische Risikokapitalgeber in wachstumsstarke Unternehmen in Südostasien investieren, ohne das Land zu verlassen, sondern auch Chinas E-Commerce-, Spiele-, Finanztechnologie- und andere Hightech-Plattformen nutzen.
Es ist erwähnenswert, dass chinesische VCs im Wettbewerb um Qualitätsprojekte in Südostasien zunehmend unter Druck geraten.
Laut einem Forschungsbericht, der gemeinsam von Google und mehreren anderen Institutionen veröffentlicht wurde, wird der Anteil Südostasiens an der digitalen Wirtschaft bis 2025 300 Milliarden Dollar erreichen. Das reicht aus, um viele europäische und amerikanische Risikokapitalinstitutionen, globale vermögende Family Offices und lokale Risikokapitalinstitutionen in Südostasien dazu zu bewegen, den Aufbau von Risikokapital zu beschleunigen.
Die meisten der in Singapur ansässigen wohlhabenden Family Offices haben Aktieninvestitionen als wichtige Richtung der Vermögensdiversifizierung im Auge und sind auch bereit, große Summen von Aktieninvestitionsfonds in Unternehmen der digitalen Wirtschaft mit Einhornpotenzial und in wachstumsstarke Unternehmen in Südostasien zu investieren.
Der Wettbewerb um Kapitalbeteiligungsprojekte in Südostasien ist nicht so hart, wie der Markt denkt. Große PE-Firmen in Europa und den Vereinigten Staaten investieren immer noch eher in Einhornunternehmen mit relativ ausgereiften Geschäftsmodellen, aber viele chinesische VC-Firmen investieren gerne in wachstumsstarke Start-ups. Zweitens investieren viele wohlhabende Family Offices lieber in neue Technologie- und New-Economy-Projekte, die in großen lokalen Konzernen angesiedelt sind, aber europäische, amerikanische und chinesische VC-Firmen bevorzugen Basisunternehmer mit einer globalen Perspektive, Studienerfahrung im Ausland und einzigartigen Fähigkeiten zur Technologieentwicklung. Drittens sind europäische und amerikanische VCs mehr daran interessiert, ob die Führungsstruktur südostasiatischer Startups der modernen Management-Charta europäischer und amerikanischer Unternehmen entspricht, während chinesische VCs es vorziehen, mit lokalen Unternehmern zu verhandeln, die fließend Chinesisch sprechen und die chinesische und westliche Unternehmenskulturen zu vereinen wissen.
Trotz des immer härteren Wettbewerbs um Qualitätsprojekte in Südostasien haben chinesische VCs immer noch ihre eigenen Mittel, um lokale Unternehmen dazu zu bewegen, Gelder von chinesischen VCs/PEs anzunehmen. Erstens können chinesische VCs die Entwicklungsgeschichte und die Expansionsgewinne und -verluste vieler Hightech-Unternehmen der New Economy in China teilen. Zweitens hoffen immer mehr südostasiatische Hightech-Start-ups auf eine engere geschäftliche Synergie mit ihren chinesischen Partnern, vor allem in den Bereichen Lieferkettenmanagement, technologische Zusammenarbeit, Marktexpansion usw. Südostasiatische Hightech-Startups hoffen, dass chinesische VCs sie mit ihren chinesischen Partnern „zusammenbringen“ können, um den Spielraum für Kooperationen zu erweitern.
(Quelle: Nikkei Asia, Financial Times, The Business Times)
