Laut einer aktuellen Studie der Chinesischen Akademie für Presse und Verlagswesen lesen die Chinesen im Durchschnitt 8 Bücher (Papier und/oder digital) pro Jahr. Das ist wirklich nicht viel und es widerspricht dem Wohlstand, der in den Orten der Hauptstadt herrscht, „wo wir lesen“. Zugegeben, am Ende der Kulturrevolution konnte die Leidenschaft für das Lesen der Anziehungskraft der neuen Unterhaltungsformen nicht widerstehen. Die Warteschlangen vor den Buchhandlungen sind eine ferne Erinnerung. Aber es stimmt, dass sie durch den Zugewinn an Fläche und die Überarbeitung ihrer Konzepte wieder zu Anziehungspunkten geworden sind.
Das gedruckte Buch lässt sich nicht verdrängen
Im digitalen Zeitalter der Entmaterialisierung des Buches beweist China, dass Bibliotheken und Buchläden noch nicht das letzte Wort gesprochen haben. Die Welt des Lesens hat ernstzunehmende Verbündete: Es sind die Büros der Architekten, die die Kunst der Dekonstruktion traditioneller Muster beherrschen. Wir kommen, um ihre Kreationen überall in China zu bewundern (Changqing, Yangsu, Guiyang…) In Peking gehen wir in ein französisches Kaufhaus.
Zongshuge Lafayette
Diese Buchladenkette ist berühmt für die aufwändigen Räumlichkeiten, in denen sie ihre Buchkollektionen vertreibt. Hier, auf 1100 m2, lässt uns der Designer X+Living in einen traditionellen chinesischen Garten eintauchen. Wir gehen durch Mondtore, viele Tunnel durch Wälder von Büchern (etwa 60.000) in allen Farben. Spiegel vergrößern die verschiedenen Räume und verzerren die real-unreale Wahrnehmung. Der Tee-Kaffee-Bereich und das Kinderreich tauchen zwischen den Bambusbäumen auf… Ein wahrhaft faszinierendes Erlebnis.
Wangfujing Xinhua
Es ist das Äquivalent zur 5th Avenue oder den Champs-Elysée, in dem Xinhua (New China) seinen Sitz hat. Es ist Chinas größte Buchhandelskette und der einzige landesweite Vertriebskanal für Bücher und Zeitschriften. Die Bestände umfassen unterschiedliche Bereiche, wie Politik, Wirtschaft, Kunst … und natürlich Literatur, mit insgesamt 200 000 Büchern. Ein großer Bereich ist den digitalen Beständen gewidmet.
Buchladen für fremdsprachige Literatur
Diese Buchhandlung, die sich auch in der hektischen Wangfujing Avenue in Peking befindet, ist die in diesem Bereich am besten ausgestattete. Ausländische Touristen kommen in Scharen her, um nach den Büchern zu schauen, die sie günstiger erwerben wollen. Die Themen der Sammlungen sind natürlich sehr vielfältig, unabhängig von der Literatur.
Die Buchhandlung Sanlian Taofen
Nachdem Pekings Buchläden einer nach dem anderen unter dem Ansturm der E-Book-Angebote schließen mussten, hatte der Sanlian Taofen Bookstore beschlossen, die Nacht für Bücherliebhaber zu erhellen, indem er seine Türen ab dem 18. April 2014 rund um die Uhr für Kunden öffnete.
Die seit 18 Jahren bestehende Buchhandlung, die sich in der östlichen Ecke des Nationalen Kunstmuseums von China befindet, wurde nach der berühmten kulturellen Persönlichkeit des Landes, Zou Taofen (1895-1944), dem Gründer der Sanlian-Buchhandlung, benannt.
Beidou ist ein von China entwickeltes globales Satellitennavigationssystem, das hauptsächlich zur Positionsbestimmung, Navigation und Zeitmessung verwendet wird und eine wichtige Weltrauminfrastruktur zur Unterstützung der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung Chinas darstellt.
Nach der Einführung des Beidou-3-Systems ist es eine wichtige Aufgabe, die Entwicklung der Beidou-Industrie zu fördern und die nationale Sicherheit zu gewährleisten, indem die Unterstützungskapazitäten der Beidou-Industrie verbessert und die Popularität von Beidou-Anwendungen gesteigert werden. In den letzten Jahren haben sich die Anwendungsmöglichkeiten des Beidou-Systems immer weiter ausgedehnt, und auch die Anwendungen für Verbraucher haben sich immer mehr entwickelt.
Was sind die Vorteile des Beidou-Systems?
Laut An Xudong, Direktor der Antennen- und Positionierungsabteilung der CTTL-Terminals der Chinesischen Akademie für Informations- und Kommunikationstechnologie, wird das Beidou-3-System sein globales Netzwerk im Jahr 2020 vervollständigen. Es hat fünf Hauptfunktionen: Echtzeitnavigation, schnelle Positionierung, genaue Zeitmessung, Positionsmeldung und Kurznachrichten-Kommunikationsdienste. Die Kurznachrichtenfunktion ist ein technologischer Durchbruch, den nur Beidou bietet und den das GPS nicht hat.
„Die sogenannte Kurznachricht bedeutet, dass Zwei-Wege-Informationen direkt zwischen dem Satellitenpositionierungsterminal und dem BeiDou-Satelliten oder der BeiDou-Bodenstation über Satellitensignale übertragen werden können, während GPS nur in eine Richtung kommunizieren kann (das Terminal empfängt Positionssignale vom Satelliten). Beidou ist derzeit das einzige System auf der Welt, das Kommunikation und Navigation sehr gut miteinander verbindet“, meint An Xudong.
In Bezug auf die Genauigkeit kann das Beidou-3-System für China und die umliegenden Gebiete satellitengestützte Erweiterungssysteme (SBAS), bodengestützte Erweiterungssysteme (GAS) und präzise Punktortungsdienste (PPP) mit einer Frequenz anbieten. Die gemessene horizontale und Höhenpositionierungsgenauigkeit des BeiDou-Systems ist besser als 5 Meter, und das bodengestützte Erweiterungssystem, das aus 2.600 bodengestützten Erweiterungsstationen im ganzen Land besteht, kann verbesserte Positionsgenauigkeitsdienste auf Meter-, Dezimeter- und Zentimeter-Ebene bieten.
Nach Angaben des chinesischen Ministeriums für Industrie und Informationstechnologie ist der 14. Fünfjahresplan des Landes eine kritische Phase für die Förderung und Anwendung von Beidou und eine Schlüsselphase für die Ausweitung der Anwendungen, die Kultivierung der Ökologie und die Förderung der Integration, insbesondere im Bereich des Massenkonsums.
Laut dem Weißbuch 2021 über die Entwicklung der chinesischen Satellitennavigations- und Ortungsdiensteindustrie erreichte der Gesamtproduktionswert der chinesischen Satellitennavigations- und Ortungsdiensteindustrie im Jahr 2020 403,3 Mrd. Yuan, wovon 273,8 Mrd. Yuan auf Derivate entfielen, was einem Anteil von 67,89 % entspricht.
Das Beidou-System unterstützt intelligente Terminals auf dem Markt für hochpräzise Positionierung
In den letzten Jahren hat Beidou einen Durchbruch bei beliebten Anwendungen wie Smartphones und intelligenten tragbaren Geräten erzielt, und die Produkte der internationalen Mainstream-Chiphersteller, einschließlich der Anbieter von Smartphone-Geräten, unterstützen Beidou weitgehend. Nach Angaben der Nationalen Entwicklungs- und Reformkommission Chinas wurden 2021 324 Millionen Beidou-fähige Smartphones ausgeliefert, was 94,5 % der gesamten inländischen Smartphone-Lieferungen entspricht.
Am 31. März fanden in Peking die Einführung des Beidou-Prüf- und Zertifizierungssystems für Mobiltelefone und die ersten Zertifizierungsergebnisse statt. Gastgeber war die China Beidou Satellite Navigation Products Inspection and Certification Alliance (CBICA), die gemeinsam von der China Academy of Information and Communications Technology (CAICT) und der China Electronics Technology Group Network & Communications organisiert wurde. Die erste Serie von Mobiltelefonen mit Beidou-Prüfung und -Zertifizierung wurde veröffentlicht und die Zertifikate wurden ausgestellt. Vier Unternehmen, OPPO, Vivo, Xiaomi und Apple, wurden mit sieben Produktmodellen zertifiziert.
Chinas hochpräziser Navigationschip hilft bei der Industrialisierung des Beidou-Systems
Nach der Markteinführung des weltweit ersten hochpräzisen, integrierten Multisystem-Mehrfrequenz-Basisband-Chips, der das Beidou-3-Signalsystem unterstützt, hat Allystar vor kurzem bekannt gegeben, dass die neue Generation von Chips und Modulen der HD8120-Serie, dem Low-Power-Flaggschiff, offiziell zum Verkauf steht.
Laut der Einführung sind die Produkte der HD8120-Serie im Meterbereich angesiedelt und eignen sich für den Markt der Verbraucheranwendungen, um die Bedürfnisse der Ortsbestimmung, der Logistik und der Transportnavigation und -positionierung zu erfüllen. Das neue Produkt zeichnet sich durch eine hervorragende Leistung bei der Unterstützung von Galaxy, eine schnelle Positionierung und einen geringen Stromverbrauch aus und ist kostengünstig in tragbaren Geräten, Drohnen, Trackern und anderen Endgeräten einsetzbar.
Was die Unterstützung von Satellitensystemen angeht, so unterstützen der HD 8120-Chip und das Modul das Beidou-3-Signalsystem und alle zivilen Satellitennavigationssysteme wie das GPS der USA, Galileo der EU und GLONASS von Russland vollständig. Was den Stromverbrauch angeht, so nutzt die HD 8120 die selbst entwickelte CYNOSURE III Lite-Architektur und reduziert den Stromverbrauch im Vergleich zu ihrem Vorgängermodell mit Hilfe eines intelligenten Power-Management-Designs um die Hälfte.
Der HD 8120 nutzt außerdem Algorithmen zur Verbesserung der Positionierungsverfügbarkeit und -rate in unterschiedlichen komplexen Szenarien, beschleunigt die Such- und Verfolgungsleistung und -geschwindigkeit durch die Unterstützung von A-GNSS-Online- und Offline-Modi, was die Kaltstart-Erstpositionierungszeit deutlich verkürzt und die Positionierungsempfindlichkeit verbessert.
Als Anbieter von Beidou-GNSS-Satellitennavigations- und Positionierungslösungen auf Chipebene umfasst die aktuelle Produktpalette von Allystar Chips und Module der HD8120-Serie mit metergenauer Genauigkeit, Chips und Module der HD8040-Serie mit metergenauer Genauigkeit, Chips der HD9300-Serie mit zentimetergenauer Genauigkeit sowie hochpräzise Positionierungs- und Orientierungsmodule für Shared Bikes, Fahrzeuganwendungen, Drohnen, intelligente Terminals und hochpräzise Anwendungen.
Die Fertigstellung von Beidou-3 hat zu einer Ausweitung des Marktes für Satellitennavigation geführt. Das Weißbuch 2022 über die Entwicklung der chinesischen Satellitennavigations- und Ortungsdienstbranche zeigt, dass der Gesamtwert der inländischen Satellitennavigations- und Ortungsdienstbranche 2021 469 Milliarden Yuan erreichen wird, was einem Anstieg von 16,29 % gegenüber 2020 entspricht.
Die Industriekette ist in ein Weltraum-, ein Boden- und ein Nutzersegment unterteilt, wobei das Weltraum- und das Bodensegment hauptsächlich unter der Verantwortung des nationalen Teams stehen und das Nutzersegment in Upstream (Chips, Platinen, Module und Antennen), Midstream (Endgeräte und Lösungen) und Downstream (Betriebsdienste) unterteilt ist.
Die aktuellen Flaggschiff-Produkte von Allystar mit niedrigem Stromverbrauch sind darauf ausgerichtet, die großflächige Anwendung von Beidou-Chips im Bereich des Massenkonsums zu fördern. Es wird davon ausgegangen, dass der Massenmarkt der Standardgenauigkeit durch stromsensitive und große Nutzung gekennzeichnet ist und dass traditionelle Handy-Chiphersteller wie Qualcomm und MediaTek erhebliche Vorteile haben, während U-blox, ST, Broadcom und Sony auch First-Mover-Vorteile haben. Wenn Beidou seine Anwendung in Zukunft ausweiten soll, werden Produkte für den Massenkonsum als wichtiger Durchbruch angesehen.
(Quelle: cnhubei, China Daily, Chinas Ministerium für Nationale Verteidigung)
Zur Feier des 73. Jahrestages der Gründung der Volksrepublik China wurde der Tian‘anmen-Platz in Beijing mit vielen Blumen geschmückt. Auch in Lianyungang, Nanjing, Hongkong und weiteren Orten wurden feierliche Dekorationen mit Blumen, Nationalflaggen sowie Laternen aufgestellt, um eine festliche Atmosphäre zu schaffen.
Following development of AI painting technology and the AI-Generated Content (AIGC), Baidu, a Chinese Internet company, has launched an AI painting generator “Wenxin-YiGe”, which can generate images with Chinese descriptors.
At the 2022 Wanxiang-Baidu Mobile Ecology Conference held on September 23, Baidu released the AI Assistant, covering various AIGC applications, including AI automatic generation of text and pictures, and conversion of pictures into videos.
With the power of AIGC, Baidu hopes to start a content production revolution. In other words, to bring a set of AI production content tools to Baidu’s existing more than 5 million Bajia creators, then to help them produce video content faster and better, thus increasing the user stickiness of Baidu products to counter the head short video platforms.
At the conference, Baidu’s Mobile Ecology Business general manager Jackson He believes that AIGC technology will become a new variable and new direction for Baidu’s mobile ecology. Based on AI production of copy, pictures, graphics to video and other technologies, Baidu has established the “AIGC Media Alliance” with dozens of authoritative media.
At present, the mobile ecological Internet has topped out. Can Baidu’s mobile ecology reap the desired effect?
AIGC, the gospel of workers
In recent years, AIGC has been regarded as a new type of content creation after PGC (Professional-generated content) and UGC (User-generated content). In the past, PGC mainly relied on professional teams to create content, just like movie, TV series and game production, which is costly and limited in number, and difficult to operate without a dedicated team; while UGC gives the right to produce content to users, and the early Internet blogs and the current short video platforms such as TikTok are typical cases of UGC.
Nowadays, the user’s demand for timely content production is becoming more and more rapid, but the efficiency of PGC and UGC output content can no longer meet user demand. At the same time, there is a lot of boring and repetitive work in the process of content production. Therefore, the emergence of AIGC is expected to take up part of the boring work for the typists.
In 2021, Gartner, the world’s leading IT research and advisory firm, released 12 key strategic technology trends for 2022, including Generative Artificial Intelligence (GAI) at the top of the strategic list. According to Gartner, generative AI can learn from existing data such as images and text and generate new, similar raw data that can be used in areas such as automated programming, drug development, visual arts, social, and business services.
Although generative AI under Gartner’s definition covers a somewhat broader scope than the AIGC discussed earlier, the trend toward AI-generated content cannot be ignored. Gartner expects generative AI to account for 10% of all generated data by 2025, compared to less than 1% today.
Baidu released its AI copywriting assistant, AI illustration assistant, AI video production assistant and other AIGC applications belonging to multimodal content understanding and automatic generation technology, mainly for a wide range of users and content creators.
According to Jackson He, AI Copywriter Assistant can quickly produce different styles of article titles and content paragraphs according to the needs of creators. The AI Illustration Assistant can automatically “paint” more than 10 different styles of paintings based on keywords, allowing creators to achieve “freedom of illustration”. The AI video production assistant allows creators’ graphics to automatically generate videos at a speed of minutes, shortening the creation cycle from graphics to video by more than three times.
Previously, China’s National Early Warning Information Center shortened the time to produce a video of early warning information to 90 seconds based on Baidu Bajia’s AIGC graphic-to-video technology. Within two years, the project achieved a total publication volume of 1 million articles and reached 40.8 billion people.
At the same time, AIGC also often appears as the core capability of digital people, and is born together with digital people. Similarly, Baidu also combines digital human technology with AIGC graphic-to-video technology and TTS voice synthesis technology to customize human digital twins for media and creators.
Based on Baidu’s human digital twins technology, the official short video brand of China Youth Daily, a very influential comprehensive daily newspaper in China, can automatically complete multilingual broadcasts and sign language hosts by simply typing in the text.
Ten years of investment and Baidu’s new image
The emergence of several AIGC applications from Baidu is related to the continuous evolution of its AI technology models in recent years. Take Baidu’s AIGC as an example, the technology behind it is inseparable from pre-trained big models, deep learning platforms, and artificial intelligence chips. Since the beginning of 2019, Baidu has deepened its pre-trained model research and development, creating a family of Wenxin big models.
The Wenxin series of models have the core feature of knowledge enhancement, based on a continuous learning semantic understanding framework, fusion learning from large-scale knowledge and massive data. For example, the AI drawing capability uses a cross-modal graphic generation model ERNIE-ViLG; the AI digital human dialogue capability uses the dialogue generation big model Wenxin PLATO; currently, Baidu Wenxin has released more than 10 big models, which greatly reduces the threshold of AI development and application.
According to Baidu, the company has invested in the AI industry for 10 years, with a cumulative R&D investment of over $100 billion, and has been ranked first in China in terms of AI patent applications and licenses for four consecutive years.
Where will AIGC go in the future? Robin Li, the founder and chairman of Baidu, judged that AIGC will go through three development stages in the future: assistant stage, collaboration stage, and original stage.
In the first stage, AIGC will assist humans in content production; in the second stage, AIGC will appear in the form of virtual humans, forming a symbiosis between humans and machines; the third stage is the original stage, where AIGC will independently complete content creation.
He confirms that Baidu will invest in the AIGC field for ten years or more. This may be related to the general external environment that Baidu is facing at the moment. Even the Internet giants that started with short videos have begun to expand their search business based on the original business, trying to use “video + search” to expand the traditional search + information flow model. Baidu, which comes from a search background, also needs to keep up with the trend of short videos.
The AIGC can be interpreted as a strike of Baidu’s mobile ecological business in the field of short video. The new AI technologies and applications announced acan be seen as a continuation of Baidu’s strategy and new variables to make its “information + service” strategy more thorough. More importantly, the AIGC windfall is coming, and Baidu’s first layout is expected to be its new tentacle to break the top of mobile Internet traffic.
AIGC is a product of the digital age. One day, AIGC will also become mundane and become a content production method indifferent from UGC and PGC. It will be a feast for AI technology and humanities to express their views together.
China verzeichnete im August ein geringeres Defizit im Dienstleistungshandel, wie offizielle Daten am Freitag zeigten.
Die Dienstleistungsexporte erreichten im vergangenen Monat 222,7 Milliarden Yuan RMB (etwa 31,99 Euro), während die Dienstleistungsimporte 278,5 Milliarden Yuan RMB (etwa 40 Milliarden Euro) betrugen. Daraus ergab sich ein Handelsdefizit von 55,8 Milliarden Yuan RMB (etwa 8 Milliarden Euro), das nach Angaben der Staatlichen Devisenverwaltung gegenüber Juli zurückging.
Der Waren- und Dienstleistungshandel des Landes belief sich im August auf fast 4,03 Billionen Yuan RMB (etwa 578,46 Milliarden Euro), 9 Prozent mehr als vor einem Jahr.
Chinas Botschafter in Deutschland Wu Ken und seine Frau haben am Freitagabend in Berlin einen Empfang anlässlich des 73. Nationalfeiertages der Volksrepublik China und des 50. Jahrestages der Aufnahme diplomatischer Beziehungen zwischen China und Deutschland gegeben. Der Einladung waren mehrere ehemalige und amtierende deutsche Politiker wie der ehemalige Bundeskanzler Gerhard Schröder und Staatsministerin Katja Keul, ausländische Botschafter in Deutschland, über 500 Medienvertreter sowie chinesische Studenten und andere Chinesen in Deutschland gefolgt.
Botschafter Wu Ken hielt eine Rede unter dem Motto „Die Anfangsmotivation fest vor Augen und weiter mit Mut voran – Komposition der zukünftigen chinesisch-deutschen Zusammenarbeit“. Darin erklärte er, die chinesisch-deutsche Zusammenarbeit umfasse nahezu das gesamte Spektrum der Wirtschaft, Wissenschaft und Technologie. Sie entwickele sich kontinuierlich weiter und erschließe neue Gebiete, wobei die Zusammenarbeit insbesondere in Zukunftsbereichen wie Umweltschutz und Technologien zur CO2-Reduktion, Gesundheitswesen, technologische Innovationen, smart Cities, künstliche Intelligenz und Digitalisierung floriere.
Die Geschichte und die praktischen Erfahrungen hätten schon bewiesen, dass das Festhalten Chinas und Deutschlands an Zusammenarbeit und Dialog in den letzten 50 Jahren stets im Trend der Zeit lag und den großen historischen Entwicklungsrichtungen entsprach, so Wu Ken weiter. Die Vorgehensweise liege sowohl im Interesse beider Seiten, und habe darüber hinaus auch einen positiven Beitrag zu Frieden und Entwicklung in der Welt geleistet.
Am selben Tag haben auch die chinesischen Vertretungen in mehreren internationalen Organisationen wie die chinesische Mission bei der Europäischen Union und die ständige Vertretung Chinas bei den Vereinten Nationen Empfänge zum 73. Nationalfeiertag Chinas veranstaltet.
Staatsoberhäupter und Regierungschefs von zahlreichen Ländern, darunter der russische Präsident Wladimir Putin, der US-Präsident Joe Biden und der deutsche Bundespräsident Frank-Walter Steinmeier, haben am Samstag Gratulationstelegramme anlässlich des 73. Nationalfeiertages der VR China an den chinesischen Staatspräsidenten Xi Jinping geschickt.
Mit dem Näherrücken des Nationalfeiertags haben die Kinder aus Kindergärten und Schulen in Yongzhou, Provinz Hunan und Wuxi, Provinz Jiangsu, sowie anderen Orten Chinas in Form eines Herzens gestanden und ein Gruppenfoto mit der Nationalflagge gemacht, um den Nationalfeiertag feierlich zu begrüßen.
Die gemeinsame Ausstellung kultureller Relikte, die vom Palastmuseum und Chinas Nationalmuseum gemeinsam veranstaltet wurde, fand am 28. September im Nationalmuseum statt. Mehr als 400 exquisite Stücke der kulturellen Gegenstände wurden ausgestellt, um die Kultur von „Harmonie“ sowie das Konzept von „Übereinstimmung“ darzustellen.
Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in China lag im September bei 50,1 und damit über dem Wert von 49,4 im August. Dies geht aus den Daten des Staatlichen Statistikamtes vom Freitag hervor.
Ein Wert über 50 bedeutet Expansion, während ein Wert darunter Schrumpfung anzeigt.
Dazu sagte Zhao Qinghe, ein leitender Statistiker des Amtes, da die Politik und die Maßnahmen zur Stabilisierung der Wirtschaft in diesem Monat weiter gut funktioniert und die negativen Auswirkungen der Hitzewelle nachgelassen hätten, sei der PMI des verarbeitenden Gewerbes wieder in den Bereich des Wachstums zurückgekehrt.
Die Daten vom Freitag zeigten auch, dass der PMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe in China im September bei 50,6 lag, gegenüber 52,6 im August.
With the Nord Stream pipeline explosion, the energy market turmoil intensified at another point.
The Danish Energy Agency confirmed on September 27 that shortly after a leak was found in the Nord Stream-2 pipeline in the waters near Denmark on the 26th, two more leaks were found in the Nord Stream-1 pipeline, located in the waters near Denmark and Sweden. In addition, the Swedish survey station detected two strong underwater explosions on the 26th in the same waters where the Nord Stream-1 and Nord Stream-2 gas pipelines were leaking.
On the other hand, Russia’s Nord Stream-1 project operator Nord Stream AG stated on the 27th, saying that three pipelines of the Nord Stream-1 and Nord Stream-2 submarine gas pipelines are damaged in one day at the same time is unprecedented, it is not yet possible to assess the repair time.
Given that the Nord Stream-1 pipeline is out of service and the Nord Stream-2 pipeline has never been opened, the actual impact of this incident is not significant. But the bigger problem is that the parties use energy as a bargaining chip in a fierce game, and European gas prices have risen sharply for consecutive days.
The strongest “energy ties” are gradually broken
Historically, Europe and Russia have a long history of energy cooperation. But the Russia-Ukraine conflict has become the “turning point of the century”, the strongest “energy ties” between Russia and Europe are gradually cut off. Now the Nord Stream pipeline leak has completely killed the possibility of European access to Russian gas through the Nord Stream-1 pipeline by the end of the year, and the future energy ties between Russia and Europe are unlikely to be restored.
Fawad Razaqzada, a senior analyst at FOREX, told 21st Century Business Herald that the hope of restoring 20% of the gas supply from Nord Stream-1 in winter has been lost. In order to survive the winter, the EU countries have started “gas hoarding” since the summer. Germany’s gas reserves are higher than the EU standard, reaching 80% by October and 95% by November. However, even if Europe’s stockpile reaches its target, it may only last for 2 months once supplies from Russia stop completely. If this winter is cold, then Europe will struggle with the expensive bills under the energy shortage.
To make matters worse, the last Russian gas pipeline to Western Europe, the one through Ukraine, could also be cut off after two leaks in the Nord Stream gas pipeline.
On the 27th local time, Gazprom warned that gas supplies through Ukraine are at risk of being shut down due to a legal dispute between Gazprom and the Ukrainian state oil and gas company.
If the pipeline were to stop, Western Europe’s access to outside gas would be completely cut off, leaving only the TurkStream pipeline, which carries Russian gas to Turkey and some southern European countries.
Despite the challenges of the cold winter ahead, this does not mean that the general trend of Europe’s energy transition will change in the long run. After the Russia-Ukraine conflict, Europe’s search for natural gas supply outside Russia has basically become a foregone conclusion, but from the perspective that some European countries are not willing to sign long-term liquefied natural gas (LNG) sales and purchase agreements, Europe has a greater determination to accelerate the pace of energy transformation, and only renewable energy can help Europe get rid of its dependence on other regions, and achieve the dual goals of energy transition and energy independence.
A difficult “gas search journey”
The overall supply of natural gas markets is basically meeting global demand. According to Shell, the global LNG market expanded to about 530 billion cubic meters last year, 31 percent of which was traded on the spot market, meaning there is enough global spot supply to meet Europe’s demand, but prices are likely to be high.
As Europe gradually bids farewell to Russian energy, countries will have to find new sources in the short term. German Chancellor Scholz visited the United Arab Emirates this month to secure a shipment of LNG and sign a supply agreement. Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) will supply a total of 137,000 cubic meters of LNG to the German multinational energy company RWE this December, the first LNG to be supplied to Germany from the UAE.
But this is far less total gas than Russia has previously supplied. ADNOC’s first delivery of 137,000 cubic meters of LNG is equivalent to 950 million kilowatt-hours of electricity. However, operators estimate that before the Russia-Ukraine conflict, Russia delivered the equivalent of 1.75 billion kilowatt hours of electricity per day via the Nord Stream-1 pipeline. In addition, negotiations between Germany and Qatar remain deadlocked, with disagreements over the pricing and duration of the contract.
Germany hopes to purchase more LNG from Qatar as soon as possible, with the goal of replacing all energy imports from Russia by mid-2024 at the earliest. It is important to note that while a supply agreement with Qatar would be beneficial to Germany, it would not actually solve Germany’s looming energy crisis, as the expansion of Qatar’s northern oil fields is not expected to come on stream until 2026. Moreover, the role of the U.S. is limited under the constraints of supply chain and capital discipline.
On the other hand, due to the surge in European demand and the rapid spike in LNG vessel prices, many smaller traders have been squeezed out of the market due to capital constraints, with a large number of deals concentrated in the hands of a few international energy giants and top trading companies, and the aggregation of oligopolies and the exit of smaller players will likely continue to push up LNG prices.
Plus, the current Europe’s energy policy is not realistic. Patrick Pouyanne, CEO of French energy company Total energy SE, said on the 24th that Europe’s “unrealistic” demands for energy supplies are preventing them from successfully finding alternative sources of energy after Russian energy supplies to Europe have been reduced. He warned that European buyers are seeking short-term contracts to buy LNG, but are not prepared to pay higher prices, and the result is clearly “impossible.”
An “emergency phase” of energy rationing is coming?
It is important to note that the demand for natural gas will really peak in winter, when Europe will have to implement energy rationing and the economy will suffer a huge impact if the supply problem is further aggravated.
A survey of nearly 600 German medium-sized companies by the Federation of German Industries (BDI) this month showed that 10% of medium-sized companies, which provide nearly two-thirds of German jobs, have cut or shut down production due to natural gas prices.
Some Europeans positively assume that the current difficult situation will be temporary, but the fact is that the current energy shortage situation facing Europe is not a short-term phenomenon and is expected to continue for at least a few years due to political and industrial reasons. Continuous energy shortages and price increases will seriously affect the normal production activities of enterprises, enterprises directly face the pressure of a significant increase in raw materials, under the impact of gas cuts and gas shortages, the start-up rate can not be guaranteed as well, which may affect contract performance. In July, the German Iver Institute of Economic Research showed that about 73.3% of the surveyed enterprises faced a shortage of inputs, while 90% of enterprises in the electronics, machinery manufacturing and automotive industries had difficulty in buying all the required materials. Consequently, since this year, more and more European manufacturing companies began to consider relocating.
At the end of March this year, Germany announced a gas emergency plan, which is divided into three phases. The first phase is an “early warning phase,” in which the government and energy suppliers form a crisis team, but the state does not intervene forcibly, and gas suppliers, traders and operators can still take market-based measures to ensure supply; the second phase is an “alert phase,” in which gas is to be used for reserves rather than for power generation; and the third phase is the “emergency phase,” in which the state will intervene directly and the energy regulator, the Federal Network Agency, will prioritize industries and facilities and cut off those with lower priority, ensuring the supply of gas to critical industries and ordinary households.
On June 23, Vice Chancellor of Germany, Federal Minister for Economic Affairs and Climate Action Robert Habeck issued a statement announcing the activation of the second alert phase of Germany’s gas emergency plan. With the recent intensification of the Russian-European energy game, the market expects that Europe may enter an “emergency phase” in the winter and have no choice but to implement energy rationing.
In any case, Europe’s bigger challenges clearly lie ahead. IThe impact of winter on Europe is greater, part of the demand for natural gas heating can not be replaced by new energy and other traditional fossil energy. European winter gas prices will continue to move higher if there is a simultaneous cold winter, a significant drop in Russian supply, and an inability to restore U.S. LNG supplies.
(Source: Xinhua, 21st Century Business Herald, Le Monde, Radio Canada, Bloomberg, NASA Earth)
